નવી દિલ્હી : આજના યુગમાં, જ્યાં બજેટિંગ એક 'સૌંદર્યલક્ષી' અને રોકાણ એક 'આદત' બની ગયું છે, ત્યાં સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIP) મિલેનિયલ્સ માટે વ્યક્તિગત નાણાકીય વ્યવસ્થાનો 'આરામદાયક ખોરાક' બની ગયા છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે તે શરૂ કરવામાં સરળ છે, જાળવવામાં પીડારહિત છે, અને લાંબા ગાળાની નાણાકીય શિસ્તનું હૂંફાળું આશ્વાસન આપે છે. દરેક રોકાણ એપ્લિકેશન અને પ્રભાવકો દ્વારા SIP નો મહિમા કરવામાં આવે છે, જેના કારણે મિલેનિયલ્સ તેને નાણાકીય સમકક્ષ સીટબેલ્ટ જેટલું મહત્ત્વ આપે છે.
પરંતુ, રસ્તામાં ક્યાંક, વ્યક્તિઓએ એવું માનવાનું શરૂ કર્યું છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ SIP સંપૂર્ણપણે જોખમ-મુક્ત છે. 1 ફાઇનાન્સ ખાતે પર્સનલ ફાઇનાન્સ ટ્રેનિંગના વડા અંશી શ્રીવાસ્તવના મતે, મિલેનિયલ્સ SIP ને જે રીતે જુએ છે તે વાસ્તવિકતાથી ઘણું અલગ છે. થર્ડ પાર્ટી એપ્લિકેશનોને કારણે SIP શરૂ કરવી સહેલી અને સલામત લાગે છે, પરંતુ આ આરામ અતિશય આત્મવિશ્વાસ માં ફેરવાઈ ગયો છે, જે મુશ્કેલીનું મૂળ છે.
ઐતિહાસિક ડેટા: શું SIP હંમેશા ઊંચું વળતર આપે છે?
શ્રીવાસ્તવ ડેટાનો હવાલો આપતા સમજાવે છે કે, "ઐતિહાસિક રીતે, 10-વર્ષની ઇક્વિટી SIP એ પણ ચોક્કસ સમયગાળામાં 6-8% જેટલું ઓછું વાર્ષિક વળતર આપ્યું છે." તેમણે 2008 થી 2018 ના દાયકાનો ઉલ્લેખ કર્યો, જ્યાં વળતર ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) ને ભાગ્યે જ હરાવી શક્યું હતું. વધુ જોખમી શ્રેણીઓમાં અપેક્ષા અને વાસ્તવિકતા વચ્ચેનો મેળ ખાતો નથી. "મોટાભાગના મિલેનિયલ્સ 18 થી 20 ટકા વળતરના સપના જોતા સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડ્સનો પીછો કરી રહ્યા છે," તેમણે ઉમેર્યું. જોકે, આ એવા ફંડ્સ છે જે એક જ વર્ષમાં 40% સુધી ઘટી શકે છે, જે 2020 અને 2022 માં સાબિત થયું છે.
'સલામતી બ્લેન્કેટ' નથી: EPF, NPS અને PPF ની અવગણના?
શ્રીવાસ્તવની ચિંતા SIP સામે નહીં, પરંતુ તેને નાણાકીય સલામતી બ્લેન્કેટ તરીકે અપનાવવા સામે છે. મિલેનિયલ્સ ઘણીવાર EPF, NPS અને PPF જેવા શક્તિશાળી, ઓછા જોખમવાળા વિકલ્પોને અવગણે છે કારણ કે તે જૂના જમાનાના દેખાય છે. તે કહે છે કે, "મોટાભાગના મિલેનિયલ્સ SIP ને સલામત ડિફોલ્ટ ગણે છે જ્યારે ખરેખર સલામત, કર-કાર્યક્ષમ, સરકાર દ્વારા ગેરંટીકૃત વિકલ્પોને જૂના શાળા તરીકે ગણે છે."
તેઓ EPF (એમ્પ્લોઇઝ પ્રોવિડન્ટ ફંડ) ની શક્તિ તરફ ધ્યાન દોરે છે, જે હાલમાં 8.25% વાર્ષિક ચક્રવૃદ્ધિ દર ઓફર કરે છે અને તે સંપૂર્ણપણે સરકાર દ્વારા સમર્થિત છે. EPF ને EEE (Exempt-Exempt-Exempt) દરજ્જો પણ મળેલો છે, જ્યાં મુદ્દલ, વ્યાજ અને પરિપક્વતા કરમુક્ત રહે છે. તેમ છતાં, EPFO ના આંકડા મુજબ, "લગભગ 65% સભ્યો હજુ પણ માત્ર ન્યૂનતમ રકમ જ રોકાણ કરી રહ્યા છે." નિષ્ણાતો માને છે કે SIP માં આ ખોટો વિશ્વાસ જોખમી છે.
સંતુલિત પોર્ટફોલિયોની જરૂરિયાત
આ વિશ્લેષણનો અર્થ SIP ખરાબ છે એવો બિલકુલ નથી. તે રોકાણ કરવાની એક શિસ્તબદ્ધ, બુદ્ધિશાળી અને સમય-પરીક્ષણ રીત છે જે અસ્થિરતા દ્વારા ખરીદી કરવામાં અને ધીરજ રાખવામાં મદદ કરે છે. પરંતુ તે હજી પણ ઇક્વિટી-લિંક્ડ છે અને બજારના ચક્ર સાથે જોડાયેલું છે.
આ પેઢીને ઓછી ઇક્વિટીની નહીં, પરંતુ વધુ સારા સંતુલનની જરૂર છે. બજાર-લિંક્ડ ફંડ્સ અને વિશ્વસનીય, કર-કાર્યક્ષમ સાધનોનું મિશ્રણ ફક્ત એક જ વ્યૂહરચના પર આધાર રાખવા કરતાં વધુ સ્થિર રીતે સંપત્તિનું નિર્માણ કરે છે.
યાદ રાખો: SIP દરેક પોર્ટફોલિયોમાં સ્થાન મેળવવાને પાત્ર છે, પરંતુ તે હેલ્મેટ નથી, ગાદી નથી, અને તે ચોક્કસપણે જોખમ-મુક્ત નથી. મિલેનિયલ રોકાણકારો માટે વાસ્તવિક પ્રશ્ન એ છે કે: શું તમે ખરેખર સંતુલિત રોકાણ કરી રહ્યા છો, કે પછી માત્ર સલામતીના ભ્રમમાં વળગી રહ્યા છો?