તા. ૧૨ નવેમ્બર ર૦ર૬ વિક્રમ સંવત ર૦૮૩ કારતક સુદ – ૩ ગુરૂવાર
શું તમને લાગે છે કે મ્યુ. ફંડ ૧૨-૧૫% વળતર આપે છે?
ગયા વર્ષે ૭૦૦ થી વધુ યોજનાઓએ નકારાત્મક વળતર આપ્યું છે. ૨૦૦ યોજનાઓએ પણ ૧૦% થી વધુ વળતર આપ્યું નથી : આ આંકડા રોકાણકારોને ચોંકાવી દેશે, તેમને આઘાતમાં મૂકી દેશે :૨૦૨૫-૨૬ માં ૧૦% થી વધુ વળતર આપતી સ્કીમોની સંખ્યા ઘટીને ૧૯૮ થઈ ગઈ, જે એક વર્ષ અગાઉ ૩૦૪ હતી
નવી દિલ્હી તા.૨૬: તમે ઘણા લોકો પાસેથી સાંભળ્યું હશે અને ઘણી જગ્યાએ વાંચ્યું હશે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાથી ઊંચું વળતર મળે છે. ઘણા લોકો વાર્ષિક ૧૨-૧૫% કે તેથી વધુ વળતરનો દાવો કરે છે. પરંતુ મોટો પ્રશ્ન એ છે કે શું દરેક યોજના આવું વળતર આપે છે? જવાબ ના છે. તાજેતરના SEBI રિપોર્ટ આ માન્યતાને તોડી નાખે છે. આ અહેવાલ મુજબ, ગયા વર્ષે ૭૦૦ થી વધુ યોજનાઓએ નકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, જેનો અર્થ છે કે તેઓએ રોકાણકારોના પૈસા ગુમાવ્યા છે.
સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) ના ડેટા અનુસાર, ૧,૮૪૧ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી, ૭૩૧ સ્કીમે નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૫-૨૬ માં નકારાત્મક વળતર આપ્યું હતું. આનો અર્થ એ થયો કે લગભગ ૪૦% સ્કીમ ખોટમાં હતી. નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૪-૨૫ માં આ સંખ્યા ફક્ત ૨૪૩ હતી. ૧૦% થી વધુ વળતર આપતી ૨૦૦ સ્કીમ પણ નથી. SEBI એ આ સમયગાળાને બજારની અસ્થિરતાને કારણે નબળા વળતરનો સમયગાળો ગણાવ્યો છે.
SEBI ના ડેટા અનુસાર, ૨૦૨૫-૨૬ માં ૧૦% થી વધુ વળતર આપતી સ્કીમોની સંખ્યા ઘટીને ૧૯૮ થઈ ગઈ, જે એક વર્ષ અગાઉ ૩૦૪ હતી. દરમિયાન, ૧૦% કે તેથી વધુ નુકસાન અનુભવતી સ્કીમોની સંખ્યા ૩૦ થી વધીને ૯૩ થઈ ગઈ.
SEBI એ રોકાણકારો માટે કોઈ નિﾍતિ વળતર લક્ષ્યાંક નક્કી કર્યો નથી. જોકે, ડેટા દર્શાવે છે કે એક જ વર્ષમાં બધી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાંથી બે આંકડાના વળતરની અપેક્ષા રાખવી વાજબી નથી. જ્યારે ૨૦૨૫-૨૬માં ૭૩૧ યોજનાઓએ નુકસાન કર્યું હતું, ત્યારે ફક્ત ૧૯૮ યોજનાઓએ ૧૦% થી વધુ વળતર આપ્યું હતું.
તેથી, રોકાણકારોએ પાછલા વર્ષોના ઉત્તમ વળતરને ભવિષ્યના વળતરની ગેરંટી તરીકે ન માનવું જોઈએ. બજારની સ્થિતિ, ફંડ શ્રેણી અને સંબંધિત યોજનાના રોકાણ પોર્ટફોલિયોના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે.
નોંધપાત્ર રીતે, નબળા વળતર છતાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં રોકાણકારોનો રસ ઘટ્યો નથી.
સેબીના મતે, માર્ચ ૨૦૨૧માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની કુલ સંપત્તિ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) રૂા.૩૧.૪૩ લાખ કરોડ હતી, જે જુલાઈ ૨૦૨૬માં વધીને રૂા.૮૫.૫૯ લાખ કરોડ થઈ ગઈ.
નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૫-૨૬માં યુનિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોની સંખ્યા ૧૩.૨% વધીને ૬૧ મિલિયન થઈ, જે એક વર્ષ પહેલા ૫૪ મિલિયન હતી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફોલિયોની કુલ સંખ્યા પણ વધીને ૨૭૪ મિલિયન થઈ. SIPમાં રોકાણ પણ સતત વધ્યું.
SIP દ્વારા રોકાણ કરનારા લોકોનો વિશ્વાસ પણ અકબંધ રહ્યો છે. ૨૦૨૫-૨૬ માં SIP ખાતાઓમાં ફાળો આપનારાઓની સંખ્યા ૧૦૦.૫ મિલિયનથી વધીને ૧૦૪.૫ મિલિયન થઈ ગઈ.
આ સમયગાળા દરમિયાન, સરેરાશ માસિક ચોખ્ખું SIP યોગદાન ૨૫.૮% વધીને રૂા.૧૩,૦૫૨ કરોડથી વધીને રૂા.૧૬,૪૧૩ કરોડ થયું. SIP AUM પણ રૂા.૧૩.૩૫ લાખ કરોડથી વધીને રૂા.૧૫.૧૧ લાખ કરોડ થયું.
(9:59 AM IST)
છેલ્લા 8 દિવસમાં સૌથી લોકપ્રિય 
