નવી દિલ્‍હી તા.૮: જો તમે આજે રૂા.૧૦,૦૦૦ ની માસિક SIP શરૂ કરો છો અને તેને ૨૦ વર્ષ સુધી ચાલુ રાખો છો, તો તમે નોંધપાત્ર રકમ એકઠી કરી શકો છો. છેલ્‍લા ૨૦ વર્ષોમાં Nifty ૫૦ TRI ના પ્રદર્શનના આધારે, સપ્‍ટેમ્‍બર ૨૦૦૬ થી ઓગસ્‍ટ ૨૦૨૬ સુધી રૂા.૧૦,૦૦૦ ની માસિક SIP થી આશરે રુા.૮૭.૩ લાખ નું ભંડોળ જનરેટ થયું હોત. પહેલી નજરે, આ આંકડો ખૂબ જ આકર્ષક લાગે છે, પરંતુ એક પ્રશ્ન ઊભો થાય છે શું કોઈ વ્‍યક્‍તિ ૨૦ વર્ષ પહેલાં પણ રૂા.૧૦,૦૦૦ ની માસિક SIP સરળતાથી મેનેજ કરી શક્‍યું હોત?

DSP મ્‍યુચ્‍યુઅલ ફંડનો સપ્‍ટેમ્‍બર ૨૦૨૬નો નેત્રા રિપોર્ટ SIP રકમને ફક્‍ત એક નિﾍતિ રકમ તરીકે જ નહીં, પણ વર્ષોથી લોકોની આવકમાં થયેલા ફેરફારોને પણ ધ્‍યાનમાં લે છે.

અહેવાલ મુજબ, આજે રૂા. ૧૦,૦૦૦ ભારતની માસિક પ્રતિ માથાદીઠ ચોખ્‍ખી રાષ્ટ્રીય આવક (NNI) ના આશરે ૫૫% છે. આનો અર્થ એ છે કે આજની સરેરાશ આવકની તુલનામાં, રૂા.૧૦,૦૦૦ એક મોટી પરંતુ શક્‍ય રોકાણ રકમ હોઈ શકે છે. જો કે, લગભગ ૨૦ વર્ષ પહેલાં પરિસ્‍થિતિ સંપૂર્ણપણે અલગ હતી. તે સમયે, રૂા. ૧૦,૦૦૦ પ્રતિ મહિના પ્રતિ માથાદીઠ NNI ના ૩૫૦ ટકાથી વધુની સમકક્ષ હતી. આનો અર્થ એ થયો કે આજે કોઈ વ્‍યક્‍તિ માટે રૂા.૧૦,૦૦૦ ની SIP નું રોકાણ કરવું સહેલું હોઈ શકે છે, પણ ૨૦ વર્ષ પહેલાં દર મહિને એટલી જ રકમનું રોકાણ કરવું ખૂબ મુશ્‍કેલ હોત.

આના આધારે, રિપોર્ટમાં એક અલગ ગણતરી કરવામાં આવી છે. એવું માનવામાં આવે છે કે જો કોઈ વ્‍યક્‍તિ આજે રૂા. ૧૦,૦૦૦ ની SIP નું રોકાણ કરી શકે છે, તો ૨૦ વર્ષ પહેલાં તેની SIP રકમ ઘણી ઓછી હોત. તે મુજબ, SIP દર મહિને રૂા. ૧,૫૩૬ થી શરૂ થાય છે. સમય જતાં આવકમાં વધારો થતાં, SIP રકમ પણ વધે છે, જે આખરે દર મહિને રૂા.૧૦,૦૦૦ સુધી પહોંચે છે. આનો અર્થ એ થયો કે રોકાણકારે શરૂઆતથી જ દર મહિને રૂા.૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ કર્યું ન હતું, પરંતુ તેની આવક વધતાં રોકાણની રકમમાં વધારો કર્યો હતો.

હવે, બંને ગણતરીઓ વચ્‍ચે નોંધપાત્ર તફાવત ઉભરી આવ્‍યો છે. જો સપ્‍ટેમ્‍બર ૨૦૦૬ થી ઓગસ્‍ટ ૨૦૨૬ સુધી દર મહિને સતત રૂ. ૧૦,૦૦૦નું રોકાણ કરવામાં આવ્‍યું હોત, તો કુલ રોકાણ લગભગ રૂા.૨૪ લાખ થયું હોત. નિફટી ૫૦ TRI રિટર્નના આધારે, આ રકમ વધીને લગભગ રૂા.૮૭.૩ લાખ થઈ હોત. જોકે, જો SIP ને તે સમયની આવક અનુસાર માપવામાં આવ્‍યું હોત, તો રોકાણ રૂા.૧,૫૩૬ થી શરૂ થયું હોત અને ધીમે ધીમે વધીને રુા.૧૦,૦૦૦ થયું હોત. આ સ્‍થિતિમાં, ૨૦ વર્ષમાં કુલ રોકાણ લગભગ રૂા.૧૨.૨ લાખ થયું હોત, અને અંતિમ ભંડોળ લગભગ રૂા.૩૧.૯ લાખ થયું હોત. તેથી, બંને આંકડા વચ્‍ચે રૂા.૫૫ લાખથી વધુનો તફાવત દેખાય છે. આનો અર્થ એ નથી કે રૂા.૮૭ લાખનો આંકડો ખોટો છે.

એ સમજવું મહત્‍વપૂર્ણ છે કે રૂા.૮૭.૩ લાખની ગણતરી ખોટી નથી. બજાર વળતર સમાન છે. તફાવત ફક્‍ત એટલો છે કે ગણતરીમાં રોકાણની રકમ કેવી રીતે ધ્‍યાનમાં લેવામાં આવી હતી. રૂા. ૮૭.૩ લાખની ગણતરી ધારે છે કે રોકાણકારે ૨૦ વર્ષ સુધી દર મહિને રૂા.૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ કર્યું, કોઈ ફેરફાર થયો નહીં. રૂા. ૩૧.૯ લાખની ગણતરી વધુ વાસ્‍તવિક પરિસ્‍થિતિને પ્રતિબિબિત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. તે ધારે છે કે વ્‍યક્‍તિની શરૂઆતની આવક ઓછી હતી અને આવક વધતાં લ્‍ત્‍ભ્‍ સમય જતાં વધ્‍યું.

SIP ગણતરીઓમાં બીજી એક મોટી સમસ્‍યા છે. ૨૦ વર્ષ સુધી સતત રોકાણ કરવું કાગળ પર સરળ લાગે છે, પરંતુ વાસ્‍તવિક જીવનમાં, તે હંમેશા થતું નથી. ક્‍યારેક નોકરી ગુમાવવાનો ડર હોઈ શકે છે, ક્‍યારેક પગારમાં ઘટાડો થઈ શકે છે, અને ક્‍યારેક અચાનક મોટો ખર્ચ થઈ શકે છે. આવા સમય દરમિયાન, રોકાણકારોએ તેમની SIP બંધ કરવી પડી શકે છે. ઘણીવાર, જ્‍યારે બજારમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થાય છે, ત્‍યારે લોકો ગભરાઈ જાય છે અને તેમના SIP બંધ કરી દે છે. કેટલાક રોકાણકારો બજાર ક્રેશ દરમિયાન તેમના અગાઉ જમા કરાયેલા ભંડોળ પણ ઉપાડી લે છે. આ અંતિમ ભંડોળને અસર કરે છે. DSP ગણતરીઓ અનુસાર, જ્‍યારે રૂા. ૧૦,૦૦૦ ની સતત SIP લગભગ રૂા. ૮૭.૩ લાખ ઉત્‍પન્ન કરે છે, બજારના તણાવના વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન SIP બંધ કરવાથી અંતિમ ભંડોળ ઘટે છે. જો મંદી દરમિયાન રોકાણ પાછું ખેંચી લેવામાં આવે તો નુકસાન વધુ થઈ શકે છે.

આનો અર્થ એ નથી કે SIP માં રોકાણ કરવાથી કોઈ ફાયદો થતો નથી. તેના બદલે, આ ગણતરી એક મહત્‍વપૂર્ણ મુદ્દો દર્શાવે છે SIP નો વાસ્‍તવિક ફાયદો મોટી રકમના રોકાણથી નહીં, પરંતુ લાંબા સમય સુધી નિયમિત રોકાણથી મળે છે. જો તમે આજે રૂા.૧૦,૦૦૦ નું રોકાણ ન કરી શકો, તો નાની રકમથી શરૂઆત કરવી ઠીક છે. જેમ જેમ તમારી આવક વધે છે, તેમ તેમ SIP ની રકમ વધારી શકાય છે. SIP કેલ્‍ક્‍યુલેટર બતાવે છે કે જો તમે સતત ચોક્કસ રકમનું રોકાણ કર્યું હોત તો આજે તમારી પાસે કેટલા પૈસા હોત. જો કે, તમારી વાસ્‍તવિક રોકાણ યાત્રા તમારી આવક, ખર્ચ, નોકરી, નાણાકીય પરિસ્‍થિતિ અને મુશ્‍કેલ સમયમાં રોકાણ ચાલુ રાખવાની ક્ષમતા પર આધાર રાખે છે. તેથી, તે ફક્‍ત SIP વહેલા શરૂ કરવા વિશે નથી; તમારી ક્ષમતા મુજબ રોકાણ શરૂ કરવું, ધીમે ધીમે તેને વધારવું અને લાંબા સમય સુધી ચાલુ રાખવું વધુ મહત્‍વપૂર્ણ છે.